关于我国质谱仪市场的行业现状分析

随着物理化学、生命科学、光学、机械、电子、计算机等相关技术的迅速发展，分析仪器得到了广泛的关注和高速的发展。质谱仪是通过测量带电粒子的质量并对其进行定性和定量分析的材料分析仪器，已有一百多年的历史，近年来质谱技术被广泛应用于环境检测、地球科学、材料科学、食品安全、临床试验、药物和毒药、生物医学研究等领域，应用水平无所不包。

中国质谱仪的发展历史可以追溯到20世纪50年代，当时中国推出了同位素质谱和氦质谱检漏仪等高端设备。到目前为止，我国质谱行业的发展已经经历了70年，质谱技术水平也有了明显的提高。但总体而言，我国在质谱研究开发领域、产业化及应用技术水平与世界先进技术尚有一定差距，国内高端质谱市场长期被国际行业巨头垄断。

据中国海关总署统计，2014 - 2020年，我国质谱仪进口总额由44.7亿元增加到105.2亿元，进口依附性由2014年的94.7%下降到2020年的74%，呈现出改善趋势。2020年，我国进口质谱仪13889台，其中美国4535台，占我国质谱仪进口的32.7%，是我国质谱仪进口最多的国家。

目前，全球质谱仪市场主要由几家国际行业巨头占据，主要市场参与者为Thermo Fei、Danaher、Brock、Agilent、Waters、Perkin Elmer、Shimadu等公司，占全球市场份额约90%。在中国，分析仪器或质谱上市公司的主要业务有天瑞仪器、聚光科技、和信仪器、钢铁雅纳克、乐博泰科等。此外，国内参与自主研发、生产、销售质谱仪的非上市公司主要有顺宇恒平、东西分析、通用分析、益信博创、融智生物、安益谱等公司。

由于质谱技术的发展，特别是在快速分析、直接分析等技术上的突破，质谱仪在环境监测领域的应用越来越广泛，已经在大气、水质等监测领域成功实现了工业化应用。“十三五”PM2.5源分析需求，“十四五”VOCs源分析需求，大气污染物的精准监管非常重要，目前VOCs go监测车载模式正处于推广阶段，目前国产质谱仪在环境领域已经开始大放其表，一批优质企业涌现，拉开了国内换届的序幕。

此外，由于MALDI和ESI的发展，质谱已成为生命科学研究的重要工具之一。目前，质谱的临床应用主要集中在微生物鉴定、新生儿疾病筛查、维生素检测等领域。市场上涌现了益信博创、合信仪器、融智生物、大瑞生物、天瑞仪器、安图生物等一批国内优质企业，打破进口垄断局面。

本文通过对国内几家营收超过1亿元的上市公司的财务报表进行总结，以了解我国质谱仪行业龙头企业的经营状况。以及他们未来的商业策略。

集中光技术:立足于环境监测仪器、生命科学、半导体等领域

据公开数据披露，该公司2020年的营业收入为41亿元，同比增长12%。公司从环境监测仪器起步，多技术产品适用于多个细分市场。目前，该产品线已形成环境、产业、实验室、水利、生态综合开发五大板块。与此同时，聚广还在深化生命科学、诊断、半导体等新领域的发展。

作为GCMS或LCMS的高端产品，三重四极杆质谱在中国市场得到了广泛的应用，包括科研、化工、环境、食品、地质、农业、临床等领域。目前主要由Thermo Fei、Agilent、Waters、Shimadzu、Sciex、Perkin Elmer等大型跨国公司占据。产品形式主要有LC-MS/MS、GC-MS/MS、ICP-MS/MS三种。分光宇是分光宇的子公司，拥有三重四极杆串联质谱的量产能力。2019年EXPEC 5210 LC-MS/MS, 2020年为追求谱宇技术的成功，EXPEC 5250气/液相色谱-三重四极杆质谱仪和SUPEC 7350 ICP-TQMS相继推出，未来有望在高端分析仪器细分领域深化发展。

光谱教育自成立以来，收入和净利润一直保持着高速增长的趋势。2019年，营收和净利润同比增长率分别为72%和57%。从战略发展方向看，光谱教育业务体系清晰，积极进入生命科学和半导体领域。依托现有分析检测技术和注射前处理技术，逐步打造便携式检测、在线监测、移动检测、实验室自动化等项目。并于2020年初计划进入半导体领域，推出了电感耦合等离子体质谱(icP-MS)、气相色谱质谱(GC-MS)等仪器，旨在检测半导体硅片和光阻剂中的微量元素和微量元素。不仅如此，系谱学还将进一步拓展到生命科学领域，公司的高端质谱仪可用于生命科学领域的蛋白质、细胞元素检测等。

天瑞仪器:内源性延伸布局新的增长点

天瑞仪器专业从事分析检测、环境监测、生态治理及相关服务。公司主要业务门类有分析检测仪器、环境监测仪器、生态治理等。业务领域涉及工业检验、环境治理、食品安全、医疗诊断、第三方检测等。

2020年5月天瑞将“矩阵辅助激光解吸电离飞行时间质谱仪(MALDI - TOF)”业务、人员及相关资产(包括但不限于设备、所有有形资产及专利、计算机软件著作权、所有与MALDI-TOF有关的资产(包括但不限于包括设备在内的所有有形资产和包括计算机软件在内的所有无形资产的著作权)均已转让给重庆拓普生物工程有限公司(重庆中原汇济生物科技有限公司全资子公司)，成交价7616万元。

天瑞表示，Maldi-tof是公司“大健康”发展战略的一部分，公司将出售Maldi-tof，以更好地配置资源，提高资产运营效率。公司虽然不能继续研发和生产基质辅助激光解吸电离飞行时间质谱仪(MALDI-TOF)，但可以继续销售。根据财务报告，资产出售占公司净利润总额的161.75%。

通过不断的资金运作，天瑞仪器环境监测领域产业链更加完整，公司的检测仪器涉及的行业从工业、服务领域进一步拓展到医疗领域，检测对象也从无机物、有机物扩展到生物大分子、已进一步完善。

和新仪器:立足于环境监测到临床、食品、工业等领域

和信仪器是国内少数完全掌握质谱源分析等核心技术的企业之一，其技术和市场份额具有优势。2021年8月24日，和信仪器宣布首次公开募股，并在科技创新板上市。

谷信仪一直从事质谱仪的研发、生产和销售，主要为客户提供质谱仪的相关技术服务，其产品和服务高度专注于大气PM2.5、VOCs和臭氧监测领域的环境监测，其细分市场具有品牌优势，客户主要为各级生态环境部门以及科研院所、环境监测中心，大气环境监测领域的客户是公司短期内的主要收入来源。该领域的主要参与者有奥地利IONICON公司、美国TSI公司，以及天瑞仪器、聚光科技、赛德龙等国内公司。

据公开报道，和信仪器的主要业务收入包括分析仪器和技术服务:

单粒子气溶胶飞行时间质谱仪(SPAMS系列)和VOCs在线飞行时间质谱仪(SPIMS系列)作为两个核心产品，贡献了50%的收入。SPIMS系列主要用于环境监测中的VOCs监测和工业分析中的工业生产关键要素的在线检测。

质谱在医学领域主要应用于临床检测，在临床生化检测、临床免疫学检测、临床微生物检测、临床分子生物学诊断等方面可以替代传统的诊断方法。因此，和新考虑将市场拓展到医疗卫生领域。2020年5月，和新仪器旗下的和新康源医疗科技有限公司获得了微生物质谱检测系统CMI-1600的二类医疗器械注册证书。产品还属于“新医学质谱仪,基于基质辅助激光解吸飞行时间质谱仪和其他软电离方法”,这显然是“13日五年计划”支持的医疗器械科技创新特殊计划,目前属于市场扩张阶段。

此外，我们相信计划推出三重四极杆质谱仪(用于新生儿筛查、维生素D检测、激素、血液药物浓度监测、检测农兽药残留监测食品添加剂等)和核酸检测质谱仪(用于出生缺陷预防控制、安全指南、呼吸道病原体筛查等)。目前，这两种仪器均处于产品开发和储备阶段。在医疗卫生领域，主要竞争对手为Brock和Biomeere，国内主要公司有安图、金宇医药、融智生物、天瑞仪器等。

乐博特科:引领样品前处理企业高端分析仪器创业

自成立以来，勒博泰克一直致力于自动化实验检测平台的开发，连接了样品采集与处理、自动采样、分析与测试、智能数据分析等整个测试过程，覆盖并连接了实验分析的所有环节。为环境监测(水、空气、土壤检测)、食品检测、医药制药、地质调查等领域提供自动化、系统化的实验分析与检测整体解决方案。2020年，乐博特科开始提升在化学分析和测试仪器领域的竞争力，研发出医用微量元素分析仪(Lab MS 3000 ICP-MS)，并于2021年5月20日正式推出。

2020年，ICP-MS研发投入达到750万元，占全年研发总投入的25.56%。公司希望提高其市场地位和分享食品检测,环境监测(水、空气、土壤测试)和其他相关领域,提高产品性能和丰富的类别分析仪器,同时进一步扩大到新的领域,如医疗、制药、半导体测试。

钢铁雅纳克:第三方检测分析仪器双轮驱动探索多联动业务

是一家专业从事金属材料检测技术研究、开发和应用的公司，目前是国内钢铁行业权威的检测机构。公司提供的主要服务或产品包括:第三方检测服务、检测分析仪器、标准物质/标准样品、能力验证服务、防腐工程及产品。检测分析仪器可分为原子光谱、x射线荧光光谱、气体元素分析、质谱、力学、无损检测和环境监测7大类，产品种类丰富，目前有40多个产品型号，涵盖金属材料检测、环境监测、食品药品检测等应用领域。

第三方检测服务和检测分析仪器是公司的主要收入来源，2020年分别占公司收入的41%和33%。其中，火花谱、ICP谱、ICP- ms等分析仪器领域的主要仪器产品的销售均取得了显著的增长。

此外，公司在分析仪器技术的关键领域也取得了进展。针对高温合金中微量元素的检测，在现有ICP-MS 300(PLASMA MS -MS)仪器的基础上，掌握了高基体注入系统、高耐盐注射锥、在线稀释系统、制冷雾室系统、高动态四极杆质谱分析仪等关键技术。首次成功构建喷纸离子源，并采集了质谱信号。

“十四五”期间，公司将围绕核心业务，拓展第三方检测、仪器仪表、实验室业务、认证评估、防腐五大业务板块。

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